课程会从经济基本面、市场供需面、相对利差、交易行为等不同角度深度拆解汇率的定价及形成机制，深入分析各主要货币对的汇率走势及未来展望，并讲解如何利用期权等衍生产品构建汇率投资组合及大类资产配置。
蹊涯教育有幸邀请到了业内资深交易员Kiki老师，她将通过《外汇实战交易及策略分析》这门课程，带领大家深入理解外汇市场的运作机制、影响因素以及交易策略。
课程会从经济基本面、市场供需面、相对利差、交易行为等不同角度深度拆解汇率的定价及形成机制，深入分析各主要货币对的汇率走势及未来展望，并讲解如何利用期权等衍生产品构建汇率投资组合及大类资产配置，旨在帮助学员构建全面的外汇知识体系，提升实战交易能力。
该课程的亮点是从交易员专业的角度、“接地气”地通过海量案例手把手教大家分析汇率波动的核心逻辑。
通过这门课程，你将学会：
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理解汇率的决定因素和波动本质
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分析人民币、欧元、日元等主要货币的走势
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掌握影响汇率的经济基本面和供需关系
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识别交易行为和黑天鹅事件对市场的影响
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应用汇率产品进行有效的资产配置
（以下主要采用录播方式）共12个模块
一、汇率定义与汇率决定
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汇率定义及汇率形成
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汇率决定理论及货币体系
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汇率波动本质及汇率霸权逻辑
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案例解析：俄乌战争前后卢布汇率的大开大合
二、汇率市场与汇率价格
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外汇交易市场及参与主体
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外汇自营交易及代客交易
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汇率标价方法及计算逻辑
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案例解析：市场交易主体行为与汇率变化的强相关性
三、人民币汇率市场走势分析
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PBOC中间价及人民币汇率涨跌停限制
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人民币汇率市场两次重大汇改及监管思路
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人民币汇率市场重大里程碑事件及顺逆周期调控
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案例解析：人民币汇率历史走势的八个阶段
四、美元/欧元/日元汇率市场走势分析
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2022年及2023年五大货币对不同走势的分析
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案例解析：美元指数大周期
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案例解析：2023年欧元汇率走势
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案例解析：2023年日元汇率走势
五、影响汇率市场变动因素–经济基本面
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经济增长如何影响汇率走势
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经济数据公布前后如何分析市场汇率波动
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案例解析：欧元美元走势与经济增长关系
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案例解析：重磅FOMC会议前后汇率市场变化
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案例解析：重磅非农数据公布前后汇率市场变化
六、影响汇率市场变动因素–供给需求
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影响外汇供需的重要因素
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国际收支差额影响供需的逻辑
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案例解析：人民币汇率与外汇供需的关系
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案例解析：2023年12月人民币汇率升值与外汇供需的关系
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案例解析：从供需角度来看央行对于汇率的管理
七、影响汇率市场变动因素–相对利差
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相对利率水平影响汇率的短期效应及长期效应
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案例解析：2022年3月美联储加息后美元强势市场
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案例解析：埃尔多安经济学下的土耳其里拉巨幅贬值
八、影响汇率市场变动因素–交易行为
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交易行为如何影响汇率
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案例解析：2020年-2022年人民币升值vs2022年开始的人民币贬值
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案例解析：各大央行汇率干预
九、影响汇率市场变动因素–黑天鹅事件
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案例解析：2018中美贸易战下的人民币汇率变动
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案例解析：2020新冠疫情危机下的美元汇率变动
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案例解析：2022俄乌战争下的俄罗斯卢布巨幅贬值
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案例解析：2023硅谷银行破产及瑞信危机下的汇率变动
十、汇率产品应用及组合
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基础结售汇的应用场景浅析
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高阶衍生品的应用场景浅析
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案例解析：2022年人民币脉冲式贬值与期权产品相结合的应用
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案例解析：跨境项下不同汇率市场情况的策略活用
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案例解析：如果预测2024年人民币升值可以布局的策略及产品
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案例解析：境内外市场汇差利差项下产品的选择及组合
十一、汇率期权的衍生应用及资产配置
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汇率奇异期权结构解析
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奇异期权与结构性存款的结合
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案例解析：2024年初雪球结构的崩塌
十二、大类资产配置
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浅析大类资产配置原理
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从40/60模型至有效前沿模型/美林时钟模型/风险平价模型等的策略演进
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案例解析：货币信用框架下的大类资产配置及产品组合
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案例解析：smart beta+alpha策略的有效性
（以下主要采用直播方式）
十三、汇率市场走势分析及展望（结合现行市场进行课程直播）
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当前汇率市场走势分析
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人民币及其他货币汇率走势展望
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美债等大类资产走势展望
课程增值服务：
可根据市场热点及汇率波动情况配套实时的直播课
以上为课程初步大纲，课程最终大纲以课程最终录制内容为准。
Kiki老师
蹊涯教育特邀讲师，上海财经大学数量经济学硕士，CFA持证，某大型金融机构交易员，衍生品及结构化产品专家。
